金融科技元年，传统券商如何利用移动APP迈过窗口期？

经历了去年的大起大落之后，如今的A股已然步入正轨，越来越多的“小白股民”入场——与老一辈股民不同，他们第一次交易，更大可能是通过手机完成的；而玩“猜涨跌游戏”，则成为他们投资股市的第一课。

华泰证券旗下“涨乐财富通”在易观移动APP TOP 1000排行榜券商类APP中长期排名第一。APP内的“猜涨跌游戏”则属于零门槛产品：游戏版不必开户，只要下载APP，签到或玩大转盘等领一些乐米，便能开玩。用户可以竞猜每天上证指数的涨跌，竞猜截止时间是每个交易日的中午1点。

打个比方，当大盘比较焦灼的时候，每个竞猜的用户会感受那种猜不透的乐趣；当大盘走势特别清晰的时候，每个竞猜的用户又会有“今天会不会出现指数反转？”的那种好奇的乐趣。所以，每天3点收盘之后，看看自己猜对了没有，看看自己 “涨乐财富通”游戏账户的“乐米”增加了没有，看看自己对大盘的走势是不是有一定的把握能力，就成了每天的乐趣之一。

从这点来看，该产品不仅仅限于游戏，还有对于初级投资者的教育意义。涨乐财富通不仅通过“猜涨跌游戏”等各类服务贯彻投资者基础教育，同时还关注社会公益。涨乐财富通将向中华慈善总会“关爱儿童之家”项目进行捐款，体现出了一种券商的人文情怀。

除了华泰证券，平安证券也在自家的APP投教栏目中增加了“猜涨跌”功能。猜上证指数涨跌可赢取万里通的积分，只要你是平安一账通客户即可。广发证券旗下APP“易淘金”中也做了类似的产品——“涨跌宝”，但它实际上是一款期权产品，把创业板指数的涨跌与多空双方的下单绑定，猜对一方的盈利刚好是猜错一方的亏损。零和博弈，也是一种刺激。当然，参与门槛是广发开户。

站在券商的立场上，哪怕经纪业务利润越来越薄，但这仍是其安身立命之本。发展移动端，近期目的是在实现最大人群覆盖的同时降低获客成本。最初，券商们的APP多由其PC端行情软件转型而来，在产品开发上往往重视操盘的功能实现，而轻视其用户体验、参与感和分享传播力，直到“猜涨跌游戏”的出现。

这一简单的游戏设计，基于炒股零基础的最广泛用户群体，又考虑了股市投资者的具体需求。既能满足合规性要求，又能通过游戏来激发用户的参与感和趣味感，用户还能在涨乐财富通社区进行互动社交。算得上是传统券商们“互联网+”的一大进步。

可若止步于此，又未免太过可惜，券商移动化的远期目标应更为高远——未来十年的投资者，需要的是形影不离的智能投顾。

所谓智能投顾，是指机器人结合投资者的财务状况、风险偏好、理财目标等指标，通过基于后台算法的大数据库模拟分析为投资者提供相关的理财建议。自2008年起，Betterment、Wealthfront等首批智能投顾公司相继成立，增长缓慢却稳定。随着人工智能，大数据分析等技术的发展，智能投顾在2015年迎来爆发式增长。Betterment于今年3月获得1亿美元E轮融资，资产管理规模40亿美元，估值7亿美元，在过去的15个月，资产规模增长了近30亿美元。而Wealtfront目前的资产管理规模亦突破30亿美元。

国内，在监管收紧的大环境下，一大批互联网金融企业也打起了“智能投顾”的旗号。尤其是近日，招商银行在其APP上推出了一款类智能投顾产品“摩羯智投”，就基础体验和流程而言，招行的摩羯智投和wealthfront也没有本质上的区别。实际上在中国，首先切入智能投顾应该是转型中的券商——我国智能投顾业务的兴起与美国诱因不同，美国发展智能投顾的初衷是为了降低成本，而我国发展智能投顾，更大程度上是借机利用了新的IT技术手段，实现资产管理行业投顾业务的整体升级。

当然，包括“猜涨跌游戏”在内，目前的券商APP的绝大多数创新产品，仍处探索初期。涨乐财富通内的“猜涨跌游戏”，更多的是承载着投资者教育的功能。但它已经在做延伸服务的准备，譬如涨乐财富通APP产品架构中的“跟牛人”、涨乐FM有声服务、机器人投顾等服务，就能够与“猜涨跌游戏”所沉淀的用户无缝连接。券商APP的这类设计，具备了智能投顾的雏形。而据了解，涨乐财富通已经组建了一个专业研究团队，在正在积极发展智能投顾。

从“猜涨跌游戏”迈向智能投顾，这也是互联网从PC端走向移动端的历史必然，无线时代里的券商，要想方设法开发符合移动端操作习惯的产品来占领用户的碎片化时间，要成为投资者生活中的一部分。

当地时间10月24日，美国在线券商TD Ameritrade 宣布将以40亿美元价格收购另一家折扣券商Scottrade Financial Services，若成功，合体公司将成全球最大在线经纪商。而国内的大小互联网企业譬如腾讯、东方财富，亦纷纷并购中小券商，弥补牌照缺口，试图利用流量和用户行为数据的丰富积淀来颠覆券商行业。这些都让传统券商如坐针毡。

好在中国股市尚处童年。大洋彼岸的美国同行们合纵连横、抱团取暖，这并不意味着国内券商就必须依葫芦画瓢。国内因为体制的原因互联网公司目前还不能直接拥有券商牌照，这是给了传统券商一个窗口期，倘若能积极拥抱移动互联网，向平台化、智能化转型，券商业务仍然拥有战略机遇。

毕竟，相对新兴互联网企，传统券商有着更为深厚的专业积淀，对中国资本市场的理解能力远胜于后来挑战者，研究能力、产品能力更为突出。同时，传统券商还拥有比互联网企业更为扎实的投资者用户基础，掌握着详实的投资人和投资行为习惯数据。若能利用移动互联网转型弥补营销短板，利用产品迭代提升用户体验，竞争力将更强。

此外，随着互联网金融各项监管细则的出台，一度芜杂混乱的互金产品逐步进入去伪存真的阶段。不论是传统券商，还是新兴互联网企业，都面临挑战也拥有机遇，而成功的关键，仍在他们是否可以遵循金融本质，以用户为核心。至少在科技金融的新风口里，以“涨乐财富通”为代表的的券商APP在“Fintech”领域开拓力度强劲，必然会对互联网企业展开自己的迅猛攻势。